استراتژی شوماخر چیست؟

برای موفقیت در اجرای معاملات، داشتن استراتژی معاملاتی و تعهد به آن یک امر ضروری است. افراد با توجه به روحیات و درجه ریسک‌پذیری‌شان می‌توانند استراتژی مختص به خود داشته باشند. استراتژی شوماخر یکی از آن استراتژی‌هایی است که با هدف جلوگیری از ضررهای بیشتر در بازارهای مالی طراحی شده است.

آشنایی با استراتژی شوماخر

طبق دانسته‌های روانشناسان، افراد بیشتر از آن که از بردن لذت ببرند از باختن متنفر هستند. به‌عبارت دیگر، انسان‎ها بــه‌صورت ذاتی از شکست بیزارند و بـه‌هـر قیمتی حتـی ضررهای بیشـتر، حاضر بـه قبـول شکسـت نیسـتند و ادعـا می‌کنند کـه فکـر آن‌ها درسـت بـوده و ایـن ضـرر ناشی از عوامل دیگر اسـت. ایـن اتفاق در بازارهای مالی هـم بـه دفعات رخ می‌دهد؛ به‌طوری که تقریبا ۷۰ تا ۸۰ درصد سرمایه‌گذاران در سال‌های ابتدایی فعالیت خود دچار چنین اشتباهاتی می‌شوند که گاهی ضربه‌های سنگینی را بــه آن‌ها وارد می‌کند.

اکثر افراد هنگامی که در یک سهم سود می‌کنند به سرعت معامله را می‌بندند و اجازه رشد آن را نمی‌دهند؛ بالعکس زمانی که در ضرر هستند به سهام اجازه رشد می‌دهند و حتی میانگین کم می‌کنند. چون ذهن آن‌ها از ضرر متنفر است. استراتژی شوماخر، بر‌خلاف این رفتار را پیشنهاد می‌کند. به این صورت که اگر سهمی را خریدید و روی آن سود کردید، دوباره تعداد بیشتری از آن سهم را بخرید. 

به‌عنوان مثال اگر ده درصد سود کردید، دو برابر از آن بخرید و اگر ده درصد ضرر کردید، آن را بفروشید؛ اما به پای سهمی که در حال سودآوری است، بمانید. استراتژی شوماخر، نه تنها به کسب سود بیشتر در بازارهای مالی کمک می‌کند بلکه در با‌کیفیت بودن و پایداری آن نیز موثر خواهد بود.

کاربرد استراتژی شوماخر

فرض کنید پرتفویی دارید که طی یک ماه، تعدادی از سهم‌های آن منفی است و تعدادی دیگر مثبت. با در نظر گرفتن این فرض در موقعیت‌های زیر می‌توانید از استراتژی شوماخر برای سودآوری بیشتر و پایدارتر پرتفوی خود، استفاده کنید.

موقعیت اول

اگر نیاز به نقدینگی پیدا کنید و مجبور به فروش تعدادی از سهم‌های خود شوید، کدام سهم را انتخاب می‌کنید؟ به‌طور معمول اکثر سرمایه‌گذاران، سهمی که در سود است را می‌فروشند. بر‌اساس استراتژی شوماخر، سهم مثبت را نباید بفروشید و سهمی که باید فروخته شود سهم ضررده یا منفی پرتفوی شماست. زیرا در حال آسیب نگه داشتن آن چیزی جز ضرر کردن و آسیب به پرتفوی شما نخواهد داشت. پس اگر نیاز به پول داشتید، بر‌خلاف عملکرد بقیه رفتار کنید و سهم‌هایی که ثابت یا ضررده هستند را بفروشید.

موقعیت دوم

اگر پول به دستتان رسیده باشد و قصد خرید داشته باشید، چه می‌کنید؟ معمولا افراد، از روش کم کردن میانگین استفاده می‌کنند. بر‌مبنای استراتژی شوماخر نباید روی سهمی که منفی و اشتباه است و ثابت مانده، ریسک کنید. بالعکس باید میزان سهمی که مثبت است را افزایش دهید.

موقعیت سوم

زمانی که بازار وارد اصلاح کوتاه‌مدت می‌شود، بسیاری از سرمایه‌گذاران عموما ، سهمی که در سود است را می‌فروشند. طبق استراتژی شوماخر، در این موقعیت تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران، سهم‌های مثبت را از پرتفوی خود خارج می‌کنند. در حالی که در اصلاح بازار باید سهم‌های منفی که در اصلاح هستند یا در برگشت بازار، آرام‌تر حرکت می‌کنند را بفروشند و سهم‌های مثبت را افزایش دهند.

موقعیت چهارم

نقطه حیاتی چهارم، اصلاح زمانی است. یک ماه از تشکل پرتفوی گذشته و بازار شرایط خوبی دارد، پول نیاز نداریم و بازار منفی نیست؛ اما یک سری از سهم‌ها حرکت نمی‌کنند و ثابت مانده‌اند. در اصلاح زمانی، معامله‌گران سهم‌های مثبت را می‌فروشند. اما بر پایه استراتژی شوماخر، نباید این سهم‌ها را بفروشند؛ باید ترمز بگیرند و سهمی که به آن‌ها ضرر می‌زند را از پرتفوی خود حذف کرده و سهم‌های سودده را افزایش دهند.

خلاصه استراتژی شوماخر

استراتژی شوماخر به ما می‌گوید در موقعیت‌های ذکر شده بهترین راهکار این است که برخلاف جهت بازار شنا نکنیم . اگر انتظار افزایش قیمت یک سهم را داریم، اما به‌هر دلیلی ایـن اتفاق نیفتاد و قیمت آن نزولی شد در یک چارچوب مشخص حد ضرر زمانی و قیمتی مشخص کنیم و اگر بـه حد ضرر مشخص کرده رسید، از آن سهم خارج شویم. همچنین اگر سهمی خریدیم و قیمت آن رشد کرد، این یعنی مطابـق تحلیل و انتظار مـا بوده و حتما به حجم معاملات آن سهم اضافه می‌کنیم.